Ларс Питер Хансен - Lars Peter Hansen

Ларс Питер Хансен
Лауреат Нобелевской премии Ларс Петер Хансен на пресс-конференции 2013 2.jpg
Ларс Питер Хансен (2013)
Родился (1952-10-26) 26 октября 1952 г. (68 лет)
Урбана, Иллинойс
НациональностьСоединенные Штаты
УчреждениеЧикагский университет
Университет Карнеги Меллон
ПолеМакроэкономика
Школа или
традиция		Чикагская школа экономики
Альма-матерУниверситет Миннесоты (Кандидат наук.)
Университет штата Юта (B.Sc.)
Докторская
советник		Кристофер А. Симс
Докторская
ученики		Нараяна Кочерлакота[1]
Масао Огаки
ВлиянияТомас Дж. Сарджент, Кристофер А. Симс
ВзносыОбобщенный метод моментов, надежный контроль применительно к макроэкономике и ценообразованию активов
НаградыМедаль Фриша (совместно с Кеннетом Дж. Синглтоном), 1984 г.

Премия Неммерса, 2006 г.

Премия CME Group-ИИГС, 2008 г.

Премия фонда BBVA Frontiers of Knowledge, 2010

Нобелевская мемориальная премия по экономике, 2013
Информация в ИДЕИ / RePEc
Интернет сайтLarspeterhansen.org
Ларс Питер Хансен, 2007

Ларс Питер Хансен (родился 26 октября 1952 г. в г. Урбана, Иллинойс[2]) является Американец экономист. Он является заслуженным профессором экономики Дэвида Рокфеллера в Чикагский университет и получатель премии 2013 г. Нобелевская мемориальная премия по экономике.[3][4]

Хансен наиболее известен своей работой над Обобщенный метод моментов, он также выдающийся макроэкономист, уделяя особое внимание связям между финансовым сектором и макроэкономикой. Его текущее совместное исследование разрабатывает и применяет методы ценообразования для подверженности макроэкономическим шокам по сравнению с альтернативными инвестиционными горизонтами, а также исследует последствия ценообразования в условиях долгосрочной неопределенности.

Среди других наград он получил 2010 Премия Фонда BBVA Frontiers of Knowledge[5] в категории «Экономика, финансы и менеджмент».

биография

После окончания Университет штата Юта (Бакалавр математики, политологии, 1974) и Университет Миннесоты (Доктор экономических наук, 1978) он работал ассистентом и доцентом в Университет Карнеги Меллон прежде чем перейти к Чикагский университет в 1981 году. В настоящее время он является заслуженным профессором Дэвида Рокфеллера в области экономики, статистики и колледжа Чикагского университета. Он женат на Грейс Цзян (Китайский : 蒋人瑞; пиньинь : Jiǎng Rénruì), которая является дочерью известного экономиста Шо-Чие Цзян. Вместе у Хансена и Цяна есть сын по имени Питер.[6] У него есть два брата, Тед Ховард Хансен, иммунолог Вашингтонского университета в Сент-Луисе, и Роджер Хансен, инженер по управлению водными ресурсами. Его отец, Роджер Горт Хансен, был ректором Университета штата Юта и профессором биохимии.

Взносы

Хансен наиболее известен как разработчик эконометрический техника обобщенный метод моментов (GMM), а также является автором и соавтором работ по применению GMM для анализа экономических моделей во многих областях, включая экономика труда, международные финансы, финансы и макроэкономика. Этот метод получил широкое распространение в экономике и других областях и приложениях, где полное определение и решение модели сложной экономической среды является громоздким или неприменимым. Хансен показал, как использовать моментные условия (например, отношения, в которых условные ожидания, как известно, равны нулю при истинных значениях параметров), для построения разумных, надежных оценок (т.е. имеющих желаемые статистические свойства, такие как согласованность, асимптотическая нормальность и эффективность в рамках класса всех асимптотических значений). нормальные оценки) с менее строгими допущениями поддерживаемой модели, чем это необходимо для оценки максимального правдоподобия. Однако эти оценки математически эквивалентны оценкам, основанным на «условиях ортогональности» (Sargan, 1958, 1959) или «уравнениях несмещенной оценки» (Huber, 1967; Wang et al., 1997). Более того, методы оценки максимального правдоподобия служат руководством для разработки более эффективных инструментов оценки инструментальных переменных, которые учитывают особые особенности, такие как ограничения на ковариационные матрицы ошибок (Bhargava and Sargan, 1983).

Вместе с несколькими соавторами, такими как Кеннет Дж. Синглтон, Скотт Ф. Ричард и Роберт Ходрик, Хансен применил GMM для изучения моделей оценки активов. Вместе с Рави Джаганнатан он показал, что соотношение любых стохастический коэффициент дисконтирования стандартное отклонение от среднего значения не меньше, чем у любого актива Коэффициент Шарпа; этот результат известен как Хансен – Джаганнатан связаны. Дело в том, что на практике это часто не удается из-за Коэффициент Шарпа рискованных активов, превышающих коэффициент волатильности стохастический коэффициент дисконтирования к его ожиданиям известен как загадка премии по акциям. Более поздняя работа была сосредоточена на долгосрочном соотношении риска и доходности с Хосе Шейнкман и изучение временной структуры шоков ценового риска в динамических макроэкономических моделях с использованием «динамической декомпозиции оценки».

Томас Дж. Сарджент и Хансен в соавторстве Надежность, в котором исследуются последствия теории устойчивого управления для макроэкономического моделирования, когда лицо, принимающее решения, скептически относится к способности какой-либо отдельной статистической модели уловить, как решения связаны с результатами.

Хансен сосредоточил внимание на разнице между риск и неопределенность (также известен как Knightian неопределенность ) и об измерении так называемого системного риска, "его роль в Финансовый кризис 2008 года,[7] и как его следует сдерживать в период восстановления после Великой рецессии.[8] Он часто публично говорит о необходимости устранения неопределенности в процессе разработки политики.

Его вклад и текущие исследовательские интересы изложены в Интервью в декабре 2015 года появляясь в Область, публикация Федерального резервного банка Миннеаполиса.

Ассоциации

Хансен - первый директор и Институт Беккера Фридмана и нынешний директор BFI Программа макрофинансовых исследований (MFR). Он был директором-основателем Института Милтона Фридмана, предшественника Института Беккера Фридмана. В 2018 году Хансен написал ретроспективное эссе размышляя о начале деятельности Института экономических исследований им. Беккера Фридмана, совместно с M.I.T. экономист Эндрю Ло, Хансен возглавляет Macro Financial Modeling Group, сеть макроэкономистов, работающих над разработкой улучшенных моделей взаимосвязей между финансовым и реальным секторами экономики после Финансовый кризис 2008 года. Он также является одним из главных исследователей исследовательская инициатива изучение издержек неопределенности экономической политики.

Он является членом Национальная Академия Наук[9] и Американская финансовая ассоциация. Он также является членом Американская академия искусств и наук, выдающийся член Общества Макрофинансирования и бывший президент Общества Эконометрики. Он является соредактором «Достижения в экономике и эконометрике» и «Справочника Финансовая эконометрика. "Он является одним из основателей Общества финансовой эконометрики (SoFiE).[10]

Он является со-победителем Медаль Фриша с Кеннет Синглтон в 1984 г. за его статью "Обобщенная инструментальная оценка переменных для моделей нелинейных рациональных ожиданий". [11] За свою работу по изучению свойств финансовых рынков и макроэкономики он стал лучшим в 2006 году. Премия Эрвина Плейна Неммерса по экономике получатель. [12] Он получил признание за использование статистических методов в экономике, получив в 2008 году премию CME Group-ИИГС в области инновационных количественных приложений.[13] В 2011 году он был награжден Премия Фонда BBVA Frontiers of Knowledge в области экономики, финансов и менеджмента «за внесение фундаментального вклада в наше понимание того, как экономические субъекты справляются с рискованными и меняющимися условиями».[14] Он имеет почетные докторские степени Университета штата Юта и почетные профессоры HEC Paris и Universidad del Pacífico, присвоенные в 2015 году. 22 мая 2016 года Хансен получил почетную степень от Колби Колледж в Уотервилле, штат Мэн.[15]

Нобелевская мемориальная премия

14 октября 2013 г. Хансен с Юджин Фама и Роберт Шиллер был награжден Нобелевская мемориальная премия по экономическим наукам.[16] Премия цитировала их «эмпирический анализ цен на активы». Его Нобелевская лекция «Неопределенность внутри и вне экономических моделей» была прочитана 8 декабря 2013 года.[17]

Избранные произведения

  • Хансен, Л.П. и Й. Боровичка, «Временная структура неопределенности в макроэкономике», в «Справочнике по макроэкономике», Vol. 2, часть 2., ред. Дж. Б. Тейлор, Х. Улиг., Декабрь 2016 г.
  • Хансен, Л.П., Я. Боровичка и Й. Шейнкман "Ошибочно указанное восстановление", Финансовый журнал, март 2016 г.
  • Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. Неопределенность в экономических моделях.[18] World Scientific Publishing 2014.
  • Хансен, Л.П. "Неопределенность внутри и вне экономических моделей.[19]"(Нобелевская лекция)
  • Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. Рекурсивные модели динамической линейной экономики[20]. Издательство Принстонского университета 2013.
  • Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. Надежность[21] Издательство Принстонского университета 2007.
  • Хансен, Л.П. «Проблемы выявления и измерения системного риска», в Brunnermeier, M.K. и Кришнамурти, А .: Топография риска: системный риск и макро-моделирование,[22] Сентябрь 2012 г.
  • Хансен, Л.П. "Обобщенные методы моментов: перспектива временных рядов", в Международная энциклопедия социальных и поведенческих наук, 2000.
  • Хансен, Л.П., (1982), "Свойства больших выборок обобщенных методов оценки моментов" в Econometrica, Vol. 50, page 1029-1054, где он предложил GMM-процедуру.
  • Hansen, L.P .; Джаганнатан Р. (1991). «Влияние данных рынка ценных бумаг на модели динамичной экономики» (PDF). Журнал политической экономии. 99 (2): 225–262. Дои:10.1086/261749. S2CID  155085294.
  • Hansen, L.P .; Синглтон, К.Дж. (1982). "Обобщенная инструментальная оценка переменных нелинейных моделей рациональных ожиданий". Econometrica. 50 (5): 1269–86. Дои:10.2307/1911873. JSTOR  1911873.
  • Hansen, L.P .; Ходрик, Р.Дж. (1980). «Форвардные валютные курсы как оптимальные предсказатели будущих спотовых курсов - эконометрический анализ». Журнал политической экономии. 88 (5): 829–853. Дои:10.1086/260910. S2CID  152551684.
  • Hansen, L.P .; Сарджент, Т. (1980). "Формулировка и оценка динамических линейных моделей рациональных ожиданий" (PDF). Журнал экономической динамики и управления. 2 (7–46): 1980. Дои:10.1016/0165-1889(80)90049-4.
  • Hansen, L.P .; Heaton, J.C .; Ли, Н. (2008). «Потребление наносит ответный удар? Измерение долгосрочного риска». Журнал политической экономии. 116 (2): 260–302. CiteSeerX  10.1.1.516.4176. Дои:10.1086/588200. S2CID  17126418.
  • Hansen, L.P .; Сарджент, Т. (2007). «Рекурсивная робастная оценка и контроль без обязательств». Журнал экономической теории. 136 (1): 1–27. CiteSeerX  10.1.1.408.2856. Дои:10.1016 / j.jet.2006.06.010. S2CID  6573826.
  • Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. (2008). Надежность. Издательство Принстонского университета.
  • Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. (2013). «Рекурсивные модели динамических линейных экономик». Издательство Принстонского университета.
  • Hansen, L.P .; Шейнкман, Дж. (2009). «Долгосрочный риск: операторский подход» (январь 2009 г.) ». Econometrica. 77 (1): 177–234. CiteSeerX  10.1.1.484.7597. Дои:10.3982 / ECTA6761. S2CID  119947304.
  • Хансен, Л.П. (2007). «Лекция Ричарда Т. Эли:« Убеждения, сомнения и знания: оценка макроэкономического риска ». Американский экономический обзор. 97 (2): 1–30. Дои:10.1257 / aer.97.2.1.

Рекомендации

  1. ^ «Прошлые аспиранты». Институт Беккера Фридмана. Архивировано из оригинал 3 мая 2016 г.. Получено 7 мая, 2016.
  2. ^ "Ларс Питер Хансен - Факты". www.nobelprize.org. Получено 23 января, 2017.
  3. ^ Премия в области экономических наук 2013, nobelprize.org, получено 14 октября 2013 г.
  4. ^ 3 экономиста из США получили Нобелевскую премию за работу по ценам на активы, abc news, 14 октября 2013 г.
  5. ^ [1] В архиве 22 января 2015 г. Wayback Machine,
  6. ^ Картрайт, Марен (26 апреля 2012 г.). «Четыре выдающихся человека получат почетные степени УрГУ». Университет штата Юта. Получено 15 октября, 2013.
  7. ^ Хансен, Ларс Питер (11 февраля 2013 г.). Проблемы выявления и измерения системного риска, Чикагский университет и NBER
  8. ^ Анне Шустек (24 мая 2014 г.). Economist-Lars-Peter-Hansen-Finds-Fault-with-Economic.html, Экономист Ларс Питер Хансен находит ошибку в экономических моделях, Институциональный инвестор (журнал)
  9. ^ "Ларс Питер Хансен".
  10. ^ Бывшие президенты, учредительный совет и члены-учредители | Общество финансовой эконометрики
  11. ^ "Награды | Эконометрическое общество".
  12. ^ «Лауреат премии Эрвина Плейна Неммерса за 2006 год: премия Неммерса - Северо-Западный университет».
  13. ^ «Научно-исследовательский институт математических наук».
  14. ^ «Архивная копия». Архивировано из оригинал 10 ноября 2013 г.. Получено 10 ноября, 2013.CS1 maint: заархивированная копия как заголовок (ссылка на сайт)
  15. ^ "Почетные дипломы". Начало. 22 мая, 2016. Получено 10 июня, 2016.
  16. ^ «Премия Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля 2013».
  17. ^ «Премия Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля 2013».
  18. ^ Неопределенность в экономических моделях. Мировое научное издательство. 2014 г. ISBN  9789814578110.
  19. ^ Хансен, Ларс Питер (2014). «Неопределенность вне и внутри экономических моделей» (PDF). Журнал политической экономии. 122 (5): 945–987. Дои:10.1086/678456. S2CID  16318044.
  20. ^ Рекурсивные модели динамической линейной экономики. Издательство Принстонского университета. 2013. ISBN  9780691042770.
  21. ^ Надежность. Издательство Принстонского университета. 2007 г. ISBN  9780691114422.
  22. ^ Топография риска: системный риск и макро-моделирование. Чикаго: Издательство Чикагского университета. Ноябрь 2012 г.

дальнейшее чтение

  • Бхаргава, А., Сарган, Дж. Д. (1983). Оценка динамических случайных эффектов на основе панельных данных за короткие периоды времени. Econometrica, 51, 6, 1635–1659.
  • Хубер, П. (1967). Поведение оценок максимального правдоподобия в нестандартных условиях. Труды Пятого симпозиума Беркли по математической статистике и вероятности 1, 221-233.
  • Сарган, Дж. Д. (1958). Оценка экономических отношений с использованием инструментальных переменных. Econometrica, 26, 393-415.
  • Сарган, Дж. Д. (1959). Оценка взаимосвязи с автокоррелированными остатками с использованием инструментальных переменных. Журнал Королевского статистического общества B, 21, 91-105.
  • Ван С.Ю., Ван С. и Кэрролл Р. (1997). Оценка при выборке на основе выбора с ошибкой измерения и бутстрап-анализом. Журнал эконометрики, 77, 65-86.

внешняя ссылка

Награды
Предшествует
Элвин Э. Рот
Ллойд С. Шепли		 Лауреат Нобелевской премии по экономике
2013
Подается вместе с: Юджин Ф. Фама, Роберт Дж. Шиллер		Преемник
Жан Тироль